Индикатор объема (Volumes): описание, применение, настройки

Индикатор volume – это  интересный инструмент технического анализа, предоставляющий полезную информацию касательно распределения сил на рынке. Впервые концепцию использования объема разработал Ричард Вайкофф еще в 19 веке. Он долгое время наблюдал за показателями объемов  и пришел к выводу, что направленное движение на рынке напрямую зависит от количества денежных средств, вливающихся в него. Из современников этот метод анализа рынка активно популяризировал Том Уильямс. В своей книге “Хозяева рынков” он детально описал концепцию использования объема для непосредственной торговли на рынке. Стоит отметить, что объемы используются в качестве дополнения, так как торговать, опираясь исключительно на них, практически невозможно. Это обусловлено тем, что индикатор подобного рода не указывает трейдеру на направление рынка, а только помогает оценить потенциальную силу или слабость текущего движения. По большому счету, он отражает интерес участников рынка к выбранному базовому активу, но каких-то четких сигналов на вход в рынок он не генерирует.

На ценовом графике индикатор volume отображается в качестве гистограммы, изменяющей свой размер в зависимости от динамики рынка. Чем выше активность на рынке, тем больше будут столбики гистограммы. Однако не стоит открывать торговые позиции, увидев крупный столбик, так как оценка незначительного промежутка времени не может дать качественного сигнала на вход в рынок.

Как известно, показатели объема бывают двух видов: тиковые и реальные. Отличие заключается в том, что реальный объем отражает количество денежных средств (проторгованных контрактов), вливаемых в рыночное движение. В свою же очередь тиковый объем оценивает лишь количественную составляющую и информирует трейдера о том, сколько тиков (движений) совершила цена за определенный промежуток времени. На Форекс нет понятия реального объема, ведь ввиду децентрализации данного рынка оценить количество проторгованных контрактов в денежном эквиваленте является невозможным. Но даже индикатор тикового объема может дать большое количество подсказок, которые помогут объективно оценить рыночные условия.

Если говорить о настройках этого индикатора, то они отсутствуют в принципе! Представленный инструмент рассчитывает свои показания автоматически, исходя из количества тиков, которые совершила цена за некоторый отрезок времени. Изменить мы может только цветовую гамму индикатора, и отобразить в рабочем поле необходимые уровни.

Теперь давайте коснемся применения индикатора volumes в рыночных условиях. Данный вопрос является глубоким, так как способов использования этого индикатора существует большое количество. Прежде всего, объем, исходя из своего размера, делится на 4 вида:

• Маленький (фиолетовая стрелка). Формируется, когда в рынке отсутствует активность и участники рынка не поддерживают движение.
• Средний (синяя стрелка). Появляется, когда направленное движение только начинает формироваться.
• Высокий (черная стрелка). Формируется при активном развитии тренда, информируя о том, что участники рынка активно поддерживают его.
• Очень высокий (коричневая стрелка). Зачастую формируется во время публикации важных новостей. Это прямой признак, что на рынке произошел стремительный рост ликвидности и возможны сильные ценовый рывки.

При анализе показаний индикатора объема volumes нужно понимать, что один отдельно взятый столбик гистограммы не скажет ничего о динамике рынка. Чтобы качественно оценить ее, необходимо брать в учет обширный отрезок времени. Сама же величина объема по представленным выше критериям является понятием условным, ведь нет определенной градации, по который мы сможем отличить маленький объем от среднего. Здесь все оценивается “на глаз”, исходя из сравнения некоторого количества столбиков в гистограмме.

Рост объема сигнализирует о том, что участники рынка активно поддерживают движение и открывают свои торговые позиции. В свою очередь снижение объема – это прямой признак потери интереса к текущему тренду со стороны участников.

Обратите внимание на рисунок выше. Сначала индикатор объема торгов сигнализирует о росте, и наряду с этим на рынке присутствовала явная восходящая тенденция. В данном случае покупатели активно открывали свои торговые позиции, вкладывая денежные средства, тем самым обусловив данной рост. Синим цветом отмечен момент, когда объемы стали минимальными за весь торговый день, что стало предпосылкой к потере интереса со стороны покупателей. Фактически, они закрыли свои позиции, и вышли из рынка. С этого момента цена начала нисходящую тенденцию, так как у рынка уже не было “топлива”, что бы двигаться дальше в восходящем направлении.

Примечательным является момент, изображенный на примере выше. В период, который отмечен вертикальной линией, было ясно, что рынок проявляет свою слабость, так как тиковый индикатор объема начал указывать на визуальное снижение. Дальнейшие три часа объем продолжал снижаться, но, не смотря на это, рынок продолжал расти. Только когда объем достиг минимальных значений, рынок подтвердил факт своей слабости и произошел полноценный разворот тенденции. Соответственно, цена является инертной по отношению к объему. Проще говоря, если на рынке сформировался большой объем, цена может некоторое время простоять на месте и только потом начать свое движение. Когда же индикатор объема будет сигнализировать о слабости, рынок может еще некоторое время по инерции двигаться в первоначальном направлении. Однако образовавшийся в рынке чрезмерный объем является признаком образования критического уровня ликвидности, соответственно, цена может совершать непредсказуемые движения. В такие моменты, лучше отказаться от любых входов  в рынок.

Таким образом, при правильном рассмотрении показаний объема, мы уже заранее можем знать о распределении сил участников в условиях рынка, что дает неоспоримое преимущество.

Кроме того, используя индикатор объема можно анализировать возможную силу или слабость важных уровней поддержки и сопротивления. Разберем пример ниже:

Цена совершила тест значимого уровня сопротивления, при этом непосредственное касание ценой уровня произошло на пониженном объеме. Предполагаемо, что покупатели поверили в силу данного уровня и решили выйти из позиций, вследствие чего рынок начал снижаться, поддерживаясь активными действиями со стороны продавцов. Из этого вытекает, что при тесте уровня на пониженном объеме, он с большей долей вероятности устоит и не будет пробит ценой.

Если происходит пробой уровня, то индикатор объема должен сигнализировать о росте, в таком случае его можно будет считать истинным. Но когда уровень пробивается на снижающемся объеме – это прямой признак ложного маневра и в таком случае торговые позиции открывать нерентабельно.

В заключение хотелось бы отметить, индикатор объема при правильном использовании может четко сигнализировать об изменениях динамики рынка. Однако правильно трактовать сигналы этого инструмента для начинающих трейдеров будет крайне сложно. Соответственно, особое внимание нужно уделить вопросу изучения сущности объема, а затем длительное время отрабатывать свои навыки на практике.

Технический анализ, предметом изучения которого является цена, имеет тесную связь с темой объемов. Существует целая ветка технического анализа под названием Volume Spread Analysys (VSA). В этом ответвлении, индикатор объемов Форекс отыгрывает очень важную роль, так как по мере проведения анализа происходит сравнение цены и показателя объема. Кроме того, свою роль играют уровни поддержки и сопротивления, которые являются одним из основных инструментов технического анализа.

Суть состоит в том, что мы анализируем объем только по достижению ценой важных уровней поддержки или сопротивления. При этом в учет берется, как объем при этом соотносится с ценой. Например, если свеча имеет крупные тени, при этом индикатор объемов Форекс сигнализировал о всплеске, то происходит активная борьба между покупателями и продавцами. В целом, этот подход базируется на принципе “Усилие к результату”. Мы должны найти причинно-следственную связь между объемом и ценой, если в рынке появился большой объем, то вскоре должно начаться и непосредственное движение.

Подход VSA примечателен тем, что он базируется на определенных сетапах. Они могут появляться по мере развития той или иной тенденции, и указывают нам на возможный разворот или продолжение движения рынка. В данном случае, нам необходимо отследить появление объема возле важного максимума  или минимума, и соотнести его показания с текущей ценой. Рассмотрим пример:

На рисунке изображен наиболее распространенный сетап в сфере VSA – это ап-траст. Появилась свеча, которая имеет крупную верхнюю тень и маленькое тело. При этом индикатор объемов Форекс зафиксировал всплеск активности, подтверждая факт борьбы между покупателями и продавцами. Если брать в учет длинную верхнюю тень, логично предположить, что покупатели активно поддержали рост цены, но продавцам удалось “отбить атаку” и цена закрылась в нижней части всего диапазона свечи. Учитывая, что сетап был сформирован на явном рыночном максимуме, у нас появился сигнал к развороту текущей восходящей тенденции, который в будущем произошел.

Таким образом, объем имеет прямую зависимость от цены, тем самым являясь неотъемлемой составной частью технического анализа. Подобная зависимость состоит в том, что для изменения цены актива, в рынке должен присутствовать объем, формирующийся за счет средств, которые участники рынка вкладывают в свои позиции. Если же в рынке вообще не будет объема, то и цена  базового актива не измениться! Объем, является своего рода “топливом” для рынка и преодоление каждого нового минимума или максимума должно поддерживаться формированием объема за счет средств участников.

Метод использования объема в условиях рынка имеет свои отличительные достоинства и недостатки. Если начать с плюсов, то при правильном использовании, объем дает возможность заранее проследить в рынке проявление слабости или силы. Кроме того, если Вы сомневаетесь в силе того или иного уровня, объем всегда подскажет, чего следует ожидать.

Но присутствует и явный недостаток этого подхода, состоящий в его субъективности. Фактически, у нас нет четкого алгоритма действий (видим “А” – делаем “Б”). Трейдеру придется самостоятельно сравнивать показатели объема и цены, выстраивая при этом  взаимосвязь, что требует определенных практических навыков и опыта. Исходя из этого, начинающему инвестору поначалу будет тяжело адаптироваться к подобному подходу, и понадобиться большое количество времени для его изучения.

Если затронуть вопрос технической составляющей, то на сегодняшний день уже создано множество индикаторов, оценивающих объем и начинающим порой  затруднительно сделать выбор, какой инструмент использовать в дальнейшем. В этом аспекте все обуславливается непосредственным предпочтением каждого трейдера, но поистине, лучший индикатор объема должен оценивать данный показатель с качественной, а не с количественной точки зрения. Проще говоря, показания реального объема в разы достовернее тикового, но здесь есть важный момент. Индикатор, встроенный в Metatrader 4 является тиковым, как уже было сказано, на Форексе реальных объемов нет. Однако Вы можете скачать биржевой терминал (например, Thinkorswim или Ninjatrader), с помощью которого будете отслеживать реальный объем на фьючерсах CME и соотносить его с движением базовых активов на Форекс.